特朗普又喊话美联储！ 这件大事将引爆本周行情 美元、欧元、英镑走势技术分析

Tonesa  |  2019-09-17 10:09:24303

　　本周初伊始，沙特石油设施遇袭事件引发市场剧烈波动，油价和金价都一度大幅飙升，而美元创出三周来最大升幅，彭博美元即期汇率指数上涨0.3%，为8月26日以来的最大涨幅。特朗普周一发布推特，称美元史上最强，再次呼吁美联储大幅降息。此外，他还对油价大涨进行点评。市场也在关注本周晚些时候的美联储会议，普遍预计美联储将会降息。

　　

　　在沙特石油设施遇袭后，美国总统特朗普已经开始催促美联储降息。然而历史先例和美国原油不断变化的原油需求表明美联储可能继续降息25个基点而不会有其他动作。美联储此前应对过诸如911等令市场崩溃的突发事件，但当时采取行动是因为事件对金融市场产生了影响，并有可能继续扩大。

　　特朗普周一发布推特，称美元史上最强，再次呼吁美联储大幅降息。此外，他还对油价大涨进行点评。

　　“因为美联储，美国支付的利率远高于其他竞争国。他们不知道因为杰·鲍威尔和美联储的毫无头绪他们是多么走运，”美国总统特朗普在一条推文中说 。

　　“而现在，最重要的是，油价大涨。大幅下调利率，刺激措施！”

　　特朗普还称，美元有史以来最强！对出口真的很糟糕。

　　油价大幅飙涨，因沙特阿拉伯国家石油公司，也就是沙特阿美石油公司的两处设施9月14日遭无人机袭击。“因为过去几年我们在能源方面做得很好(谢谢您，总统先生！)，我们是净能源出口国了，现在还是世界第一大能源生产国，” 美国总统特朗普在一条推文中说。

　　“我们不需要中东的石油和天然气，事实上在那里的油轮很少，但会帮助我们的盟友！”

　　当前沙特原油设施遇袭的全部影响尚未可知，需要观察沙特恢复完全产能所需时间以及事件是否会引起该地区冲突激化。而当前金融市场对事件反应一般，没有迹象表明市场受限，则不需要央行出手保证稳定。

　　关注本周美联储决议

　　除了继续关注沙特相关消息之外，本周市场还将聚焦美联储决议，预计这将引发本周市场大行情。

　　根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场几乎已消化了降息25个基点的预期。然而，市场上的争论是，下一次降息是宽松周期的开始，还是又一次周期中的调整。

　　美联储主席鲍威尔一直不愿宣布新一轮宽松周期的开始。他在近期的讲话中对美国经济持相对乐观的态度。

　　巴克莱(Barclays)周一(9月16日)发布研究报告称，本周美联储料将再度降息25个基点，但前瞻指引不会出现太大变化。

　　巴克莱分析师表示：“我们预计美联储9月政策会议上将降息25个基点，但相较7月政策声明只会做出小幅调整，其中美联储将会料将强调经济持续增长的基础情境预期，同时通胀也会维持在2%目标水平附近。但值得注意的是，美联储预计会指出利率调整是‘针对全球局势变化以及通胀压力放缓’。”

　　巴克莱分析师指出：“我们预期这次会出现相似的前瞻指引，再次强调美联储承诺将‘适时采取行动’。同时表明通胀变化自6月以来符合预期。但基本面状况只提供了些许支撑。整体而言，我们认为中期通胀指引只会出现小幅变化，这也包括对今明两年失业率和GDP的预估。”

　　该行分析师补充道：“点阵图方面，我们认为不会指明2020年增加额外的降息预期(目前预期为两次)。”  

　　外汇网站DailyFX分析John对美元指数、欧元/美元、英镑/美元走势进行分析，内容如下：

　　美元走势技术面展望∶中性

　　过去一周美元的波动有所上升，但这并没有转化为更富有成效的价格趋势。实际上，过去一年美元就一直维持在熟悉的交投区间内震荡，从更大的时间框架如周图和月图看，这一趋势就尤为明显。然而，美元持续或上升的波动性通常意味著价格不会严格遵守技术界限。本周将迎来美联储9月利率决议(GMT+8北京时间9月19日凌晨2时)，这可能吸引更多的投资者调整自身的立场。

　　在开始对美元的整体展望进行分析时，贸易加权的美元指数(DXY)的走势值得一看。9月初，美元指数触及了自2017年5月以来的最高水平，但该涨势未能取得进一步的突破，价格自高位回落，上周也没能再度测试该高位。从日图上看，笔者将美元指数在8月初及上周创下的高点分别视为头肩顶形态的左肩和右肩，但上周拥堵的价格暗示将此潜在的头肩顶形态视为反转信号可能并不可靠。

　　

　　从更大的时间框架来看，在大的环境中注意到当前的异常情况非常重要。尽管自2018年中以来美元指数持续维持在受抑制的趋势中，但这一趋势本身就很不正常。从20周ATR(平均真实波幅)的变化趋势可以看出，美元指数的波动正试图从2014年夏季最受抑制的状态中回升。与此同时，历史波动幅度正挣扎著维持小幅上升的趋势。因此，即便市场有一定程度的温和上升，但其增速却是极其缓慢的。

　　

　　从另一个弱化欧元/美元重要性的等权重美元指数的波动来看，头肩顶的轮廓更加清晰，右肩更加圆润。这反映了在重磅风险发生前，投资者进行了更为充分的准备工作。倘若最终基本面的发展与技术面保持一致，这在一定程度上将为价格趋势提供支撑，技术上有望迎来重大的突破。

　　本周最重磅的风险事件非美联储利率决议莫属。本次除了宣布最新的利率决定，伴随而至的还有美联储最新的季度经济展望报告及货币路径前瞻。从下图可以看出，美国联邦基金期货利率市场对美联储降息的预期已大幅下滑。正如过去12个月市场对美联储鸽派预期升温未能成功推低美元一般，本次降息预期的降温也未能成功拉高美元。这意味著，美联储决议可能意外提振美元走高或拖累美元走低，但最终可能还需要更强有力的导火线。

　　

　　欧元/美元走势分析

　　美元货币对中，笔者最为关注的是欧元/美元。欧元/美元是全球最具流动性的货币对，这一货币对的波动也很好的反映了单个货币对的整体仓位。与美元整体表现不同的是，欧元/美元过去8个月的20日ATR明显低於之前8个月。欧元/美元自7月初以来构筑的下降楔形的突破时机似乎已经成熟，目前汇价的阻力关注楔形压力线和50日均线1.1100附近，支撑则关注双重底1.0925。

　　

　　英镑/美元走势走势分析

　　倘若投资者对美元前景已经持有悲观的看法，尽管在美联储决议前就采取先发制人的立场存在风险，但笔者对英镑/美元依然持有很大的兴趣。英镑/美元有效的突破了数月以来的下行通道的上轨线及50日均线1.2300，并且进一步站上了1.2400上方，可将此视为价格已经突破了头肩形态的颈线。这些趋势并不常见，但倘若最终将迎来转变，那么距离早期的波动并不远。

　　

　　就持仓变化而言，美元的仓位并没有释放极端抑制的信号或反映压力正在上升。CFTC持仓报告显示，整体上投机者继续持有美元净多头头寸，但与价格走势相反的是，自年初以来风险敞口一直在减少。