高盛：予美高梅中国(02282)“中性”评级 目标价上调至16.5港元

网络资讯收集学习  |  2024-05-06 16:02:2949

高盛发布报告称，美高梅中国(02282)首季物业EBITDA按季升14%至25亿元，属于市场预期的最高区间。经VIP赢率调整后，EBITDA将更高，达26.7亿元，按季升22%，得益于营运支出较低;博彩毛利市占率(GGR market share)按季增0.8个百分点至17.2%。该行将目标价由14.4港元上调至16.5港元，予“中性”评级。

高盛表示，管理层对于澳门早前宣布放宽旅游政策感到鼓舞，并见到4个月的市场份额稍高于3月的15.8%，继续维持市场份额达约15%的目标，尽管竞争对手银河娱乐(00027)和新濠国际控股(00200)均加大推广及投资力度，美高梅中国仍然期望将EBITDA利润率保持在接近30%的水平。该行将2024至26年的EBITDA预测上调11%至14%。