国盛郑震湘团队:政策创新齐飞,电子全面看好;① 中芯国际Q1指引超预期,台积电1月营收环比提升,需求旺盛淡季不淡,再次吹响半导体冲锋号。2020Q1中芯国际整体营业收入环比增加0%~2%,2020年公司启动新一轮资本开支,预计全年晶圆代工厂
国盛郑震湘团队:政策创新齐飞,电子全面看好;① 中芯国际Q1指引超预期,台积电1月营收环比提升,需求旺盛淡季不淡,再次吹响半导体冲锋号。2020Q1中芯国际整体营业收入环比增加0%~2%,2020年公司启动新一轮资本开支,预计全年晶圆代工厂资本支出约31亿美元。台积电2020年1月实现营收1037亿新台币,同比增长32.8%,环比增长0.4%(过去两年1月份都是10%以上的环比降幅);② 需求“三驾马车”数据中心、手机、通讯迎来共振,制造端淡季不淡,封测厂稼动率提升,设计公司需求旺盛,资本开支重新启动。创新趋势的核心逻辑不变,中期供需紧张,继续推荐半导体产业链