手机产业链早盘普涨，截至发稿，舜宇光学(02382)涨3.31%，报67.2港元；丘钛科技(01478)涨2.23%，报6.43港元；比亚迪电子(00285)涨1.68%，报42.45港元；瑞声科技(02018)涨1.29%，报39.3港元。

消息面上，近期，江苏、贵州等地将消费电子纳入促消费补贴品类，率先启动活动的门店反响热烈。中信证券研报称，除部分地区推出的地方补贴外，手机和AIoT终端设备在2025年被纳入“国补”的可能性较大，持续时间有望超过半年。

德邦证券认为，中共中央政治局会议定调2025年要实施“更加积极的财政政策”，预计到2025年，消费惠民政策叠加端侧AI渗透带来的换机需求，有望推动手机、PC、平板等消费电子设备销量强势复苏。消费电子产业链有望演绎出货量提升和价格端修复逻辑，业绩有望加速成长。