恒科指数大涨超9%，盘中高见5200点创2022年2月以来新高。成份股方面，科网股早盘全线爆发，哔哩哔哩-W(09626)涨21.78%，报236港元；京东集团-SW(09618)涨12.21%，报187.5港元；百度集团-SW(09888)涨10.8%，报117港元；腾讯(00700)涨6.93%，报475.4港元。

消息面上，国元国际认为，美联储宣布降息并开启降息周期，叠加国内政策红利支持股票市场发展，这对港股互联网板块估值进入上升通道周期，形成实质性利好。首先由于美联储降息带来的全球市场流动性宽松，有利于国际资本流向风险偏好更高的资产，而港股互联网板块目前估值处于历史底部位置，未来通过降本增效及技术迭代推动业绩增长，安全边际进一步提升，对于资金吸引力不断放大。

该行指，国内上周二、周四一系列重磅政策与重要会议，围绕货币、财政、市场三个维度的强力刺激政策，已经大幅度扭转市场此前的悲观预期，投资情绪也从境内蔓延至境外市场。该行认为短期拉升后，由于市场对政策的乐观期待，因此依然会在短期内形成上扬推动力。目前投资主线应该仍然围绕着游戏、AI场景落地以及云服务行业进行布局。