12月29日，中国物流与采购联合会发布2024年1-11月份物流运行分析。得益于一系列稳经济、促发展政策支撑，经济运行积极因素持续累积。物流发展质效稳步提升，运行态势持续向好。1-11月份，全国社会物流总额320.2万亿元，同比增长5.8%，增速与1-10月基本持平；11月份当月增长5.8%，增速比10月提高0.1个百分点。四季度以来，物流需求回稳态势明显，10、11月连续两个月增速有所提高，且均快于三季度平均增速。

此外，1-11月份，物流业总收入为12.5万亿，同比增长4.0%，增速较1-10月提高0.2个百分点，增速已连续三个月回升。中国物流业景气指数1-11月平均为51.6%，11月份为52.8%，环比回升0.2个百分点。随着产业需求回升改善，物流服务快速适配，加之四季度进入传统旺季，物流活跃度整体稳中趋升。从行业看，超八成领域业务总量指数处于扩张区间，铁路、电商快递与仓储业指数回升向好。

原文如下：

物流运行稳中有进 服务质效持续优化——2024年1-11月物流运行分析

中国物流与采购联合会

中国物流信息中心

11月份，得益于一系列稳经济、促发展政策支撑，经济运行积极因素持续累积。四季度以来，多领域政策协同发力，物流需求、市场规模增长稳中有升，社会物流总额、物流业总收入等主要运行指标延续回升态势。同时，供应链运行效率提高，多领域库存周转加快，运输、仓储等板块运行成本呈现回归至合理区间的态势。微观层面，物流企业经营向好，资金压力缓解，后市预期稳定。在积极因素带动下，物流发展质效稳步提升，运行态势持续向好。

一、政策组合效应持续显现，带动物流需求稳中有升

1-11月份，全国社会物流总额320.2万亿元，按可比价格计算，同比增长5.8%，增速与1-10月基本持平；11月份当月增长5.8%，增速比10月提高0.1个百分点。四季度以来，物流需求回稳态势明显，10、11月连续两个月增速有所提高，且均快于三季度平均增速。同时在“两重”建设和大规模设备更新等政策发力显效带动下，工业、消费、进口等多领域高质量发展，社会物流总额优化调整。从结构看，本月物流需求主要呈现以下几个特点：

工业物流需求回升面扩大，新动能加速成长。1-11月份，工业品物流总额保持平稳增长，同比增长5.8%，增速与1-10月基本持平；11月当月增长5.7%，增速比10月提高0.1个百分点。工业领域物流回升范围持续扩大，区域、行业物流需求增长面仍超过八成，工业产品生产产量增长面超过六成，相关物流量增长面比10月有所扩大。从结构看，传统制造、高技术制造等呈现多领域回升态势。11月份，原材料制造业相关物流需求同比增长6.1%，增速比10月份提高2.0个百分点；其中，化工、石油加工、有色等大宗商品物流需求均实现7%以上的增长，为上下游制造、农业生产提供有力支撑。11月份，高技术制造业物流需求同比增长7.8%，年内持续高于工业平均水平，助力工业经济高质量发展。其中，光电子器件制造、集成电路制造等行业增速均超过20%。

进口物流阶段性调整，增速保持基本稳定。1-11月份进口物流总额同比增长3.9%，增速比1-10月小幅回落0.2个百分点；11月份同比增长1.9%，增速比10月回落0.9个百分点。本月进口物流量增速回落一方面受到上年基期水平较高影响，另一方面部分重点中间品、设备零部件等进口数量受海外产能限制稍有收紧。从主要商品看，半导体产业链相关产品进口物流稳中趋缓，1-11月份半导体器件、集成电路等中间品进口物流量增速比1-10月份分别回落0.6和0.3个百分点，但仍保持10%以上的较快增长。大宗商品进口物流结构性分化，铁矿石进口物流量持续趋缓，1-11月份铁矿石进口物流量同比增长4.3%，增速比1-10月回落0.7个百分点。原油、煤炭有所改善，原油进口量降幅比1-10月份分别为降幅收窄0.9个百分点，煤炭增速提高2.9个百分点，对供应链稳定运行仍有较强支撑。

绿色领域创新发展有力推进，再生资源物流延续较快增长。在促进工业高质量发展政策推动下，绿色化转型持续深入，相关领域物流需求快速增长。一方面，新能源相关领域创新发展有力推进，绿色产品物流量不断增长。11月份，新能源汽车、太阳能电池产品产量同比分别增长51.1%和10.9%。另一方面，废弃资源回收利用等绿色发展模式逐步完善，各领域相关产业逐步规范，加之“两新”等相关政策进一步推动汽车、家电、机械等资源再生空间释放，1-11月再生资源物流总额同比增长8.6%，年内均维持较快增长水平。

民生消费物流回升势头不减，网上零售需求持续释放。1-11月份单位与居民物流总额同比增长6.5%，增速比1-10月份回落1.5个百分点，增速仍高于社会物流总额平均水平。其中，受“双十一”网络促销提前等因素影响，实物商品网上零售额累计增速有所回调，1-11月份同比增长6.8%，占社会消费品零售总额的比重为26.7%，占比仍较1-10月份提高0.8个百分点。显示民生消费物流回升的势头仍未改变，新业态引领带动作用依然较强。

二、物流各环节有序运转，行业景气稳中趋升

1-11月份，物流业总收入为12.5万亿，同比增长4.0%，增速较1-10月提高0.2个百分点，增速已连续三个月回升。中国物流业景气指数1-11月平均为51.6%，11月份为52.8%，环比回升0.2个百分点。随着产业需求回升改善，物流服务快速适配，加之四季度进入传统旺季，物流活跃度整体稳中趋升。从行业看，超八成领域业务总量指数处于扩张区间，铁路、电商快递与仓储业指数回升向好。

铁路货运持续优化运输组织，进一步打通能力堵点。11月份，国家铁路日均装车达到19.40万车，继10月份创单月装车最高纪录后，再次刷新历史纪录。在稳定运量同时积极推进优化组织模式，通过动态优化装车结构等举措，有效控制了重车积压。在线路方面，组织优化格库线、兰州枢纽等局部列车运行图，进一步提升进出疆通道能力。11月份，进出疆通道分界口货车日均交接284列，同比增加55列，列数提高近四成，有力支撑了进出疆物资运输以及中欧中亚班列的开行，为国际班列循环畅通提供良好基础。

电商快递物流韧性增长，县乡配送体系保障有力。在一系列促消费政策作用下，虽受到促销活动提前等因素影响，电商快递物流仍保持韧性增长。11月份，快递业务完成172.1亿件，同比增长14.9。其中，11月11日，全国邮政快递企业共处理快递包裹7.01亿件，是日常业务量的151%，同比增长9.7%。特别是随着县乡村物流配送体系持续健全，农村电商需求持续释放，11月农村电商物流业务量指数为134.5点，比上月提高2.3点，增幅明显高于平均水平。

物流各环节有序运行，产业链运行效率有所改善。1-11月物流各细分环节运行稳定。运输环节看，结构进一步调整优，跨运输方式一体化整合持续提升。随着物流需求持续扩大，原材料及大宗商品货运量回升明显，11月份运输中铁路、水上占比有所提高，比上年同期均提升0.2个百分点。同时铁水、公铁等联运方向发展加速，以世界第一大港宁波舟山港为例，2024年累计集装箱海铁联运量已达166万标箱，同比增长超11%，再创历史新高，联运占比稳步提升。保管环节看，仓储周转持续高效，助力产业链上下游衔接更为紧密顺畅。工业规模以上数据显示，11月份规模以上工业企业产销率维持97%的较好水平，存货、产成品存货增速环比回落0.4和0.7个百分点，社会库存水总体趋缓。进入年末物流旺季，运输结构优化同步推进、库存周转高效稳定，有助于产业链循环畅通、缓解库存及资金占用压力，进一步降低全社会物流成本。

11月份，物流市场供需总体有所改善，部分运输方式、细分领域价格呈现止跌回稳态势，有利于物流企业经营状况改善。重点企业物流业务量、物流业务收入增速加快回升，利润降幅有所趋缓。

多领域服务价格企稳回升，行业盈有所回暖。进入11月份，水运、快递、公路等多领域进入旺季，物流供需关系持续改善，运输、服务价格指数连续回升。11月份，物流景气指数中的物流服务价格指数连续两个月环比回升。海运方面，沿海散货运价指数持续上行，月平均指数为1107.1点，比上月回升7.3%；集装箱运输价格指数总体平稳，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数月平均指数为1427.3点，比上月回升0.8%。快递方面，“反内卷”政策引导行业竞争模式转型，行业单票平均价显著回升，平均单票价比上月增加0.60元，回升幅度超过7%。

重点企业收入回升，利润降幅有所收窄。从重点调查来看，1-11月份重点调查物流企业物流业务收入同比增长5.3%，受上游产销物流需求回升带动，业务收入回升加快，增速比1-10月提高0.5个百分点。本月企业面对业务回升运营效率控制调整成效初显，成本上涨势头有所减弱，每百元物流收入成比1-10月份回落0.4元，物流企业利润降幅比前期有所趋缓，盈利有望进入改善通道。

综合来看，一揽子增量政策效应逐步显现，四季度以来物流运行指标稳步回升，改善领域显著增多。加之近期中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，从全局和战略高度推动有效降低全社会物流成本，物流运行迎来重要发展机遇。从需求增量看，政策引导物流与产业链供应链融合发展，推进构建采购、库存、生产、销售、逆向回收等于一体的供应链体系，为物流需求进一步拓展呈现较大增长空间。重点调查数据显示，与此相关的供应链合同订单数年内均保持较高增长。从供给潜力看，政策引导推动物流服务提质转型，引导物流企业提升服务质量、时效和便利度。物流企业通过加速资源整合，深入组织协同并将进一步丰富产业生态，挖掘物流模式的潜力依然较大。从创新驱动看，物流数字化转型、智能化改造进程持续推进，为无人驾驶、低空经济等新兴产业的培育带来更多可能，也将助力物流与产业解锁更多应用场景，提升企业运营效率和供应链竞争力。

当前一系列物流领域的政策陆续出台，新认识、新提法有利于进一步稳定经营主体预期，提升市场活力。从后期走势看，物流企业业务活动预期指数连续4个月在56%以上高景气区间，物流运也将延续稳中有进的发展态势，全年社会物流总额有望超过360万亿元，社会物流总费用与GDP的比率或将有所下降。